Introduction – পরিচয়
গত Blog-এ আমরা কিছু সাধারণ Financial Blunders নিয়ে কথা বলেছিলাম যা 20s-এ মানুষ করে। কিন্তু এটি শুধুমাত্র শুরু ছিল। এই Blog-এর 2nd Part-এ আমরা কিছু আরও গুরুত্বপূর্ণ Financial Blunders নিয়ে আলোচনা করব যা আপনাকে Avoid করা উচিত। এই ভুলগুলি আপনার Long-Term Financial Health-এর উপর খারাপ প্রভাব ফেলতে পারে।
তো চলুন শুরু করা যাক আজকের এই Blog।
ছোট ছোট লাভগুলি তে সময় খরচ করবেন না
ছোট খাটো টাকা উপার্জনের জন্য সময় খরচ করা, আসলে সময়ের অপচয়। আমি প্রায়ই কিছু Youtuber কে দেখি যারা বিভিন্ন ধরনের মোবাইল অ্যাপের উপর ভিডিও তৈরি করেন, যেখানে তারা দেখান কিভাবে অ্যাপগুলোর মাধ্যমে হাজার-হাজার টাকা আয় করা যায়। তাদের পুরো চ্যানেলই এই ধরনের অ্যাপের উপর নির্ভরশীল, যেখানে তারা কোনো গেম খেলে লাখ-লাখ টাকা উপার্জন করতে দেখান।
এ ধরনের ভিডিও দেখে মনে হতে পারে যে আসলে এভাবে টাকা কামানো সম্ভব। কিন্তু বাস্তবে, এরা অনেক ক্ষেত্রেই নিজের লাভের জন্য মানুষের মধ্যে ভুল ধারণা তৈরি করছে। আসল কথা হচ্ছে, এ ধরনের সহজ পদ্ধতির থেকে আরও কার্যকর এবং সঠিক উপায়ে অর্থ উপার্জন করা উচিত।
এখন এই কাজ করে তারা টাকা কামাচ্ছে, কিন্তু আপনাকে এখানে আপনার সাধারণ বুদ্ধি ব্যবহার করতে হবে। যদি টাকা কামানো এত সহজ হত, তবে মানুষের এত টাকা বিনিয়োগ করে ব্যবসা করার বা এত কঠোর পরিশ্রম করে চাকরি করার দরকার হত না। অনেক অ্যাপ আপনাকে এমনও পাওয়া যাবে যেগুলোতে আরও অনেক অ্যাপ ডাউনলোড করতে হয়, এবং এর জন্য আপনাকে কিছু টাকা দেওয়া হয়। কিন্তু এর মধ্যে আপনার সারা দিন ব্যয় হয়ে যায়।
সুতরাং, যদি আপনি আপনার সময়কে কোনো Productive কাজে ব্যয় করেন, তাহলে আপনি তার থেকে অনেক বেশি উপার্জন করতে পারবেন। কিছু অ্যাপ আছে যেখানে রেফার করে আপনি উপার্জন করতে পারেন, কিন্তু তারপর আপনি সেই অ্যাপগুলোকে রেফার করতে সারা দিন নষ্ট করেন। প্রতিটি রেফারের জন্য কোম্পানি আপনাকে ₹১০ থেকে ₹১৫ দেয়। যদি আপনি সারাদিন এই কাজে ব্যয় করেন, তাহলে আপনি ₹২০০ থেকে ₹৩০০-ও উপার্জন করতে পারবেন না।
এটি তখনই আপনার জন্য লাভজনক হবে যখন রেফার আকারটি ভালো হবে বা আপনি আপনার Website বা Youtube Channel-এর মাধ্যমে সেই অ্যাপটিকে রেফার করছেন। তাই, আপনার মূল্যবান সময়কে কোনো Productive কাজে ব্যয় করুন যাতে আপনি তার থেকে ভালো উপার্জন করতে পারেন। আপনার দক্ষতাকে উন্নত করুন, নতুন জিনিস শিখুন, বা এমন কাজ করুন যা আপনাকে দীর্ঘ সময়ে লাভ দিতে পারে।
পড়াশোনা ছেড়ে investment-এর জন্য সময় দেবেন না
পড়াশোনা ছেড়ে Investment করা একটি ভুল যা আপনাকে পরে বেশ বিপদে ফেলতে পারে। Education-এর উদ্দেশ্য শুধুমাত্র ডিগ্রি অর্জন করা নয়, বরং আপনার Skills-কে develop করা। যখন আপনি পড়াশোনা করছেন, তখন আপনি নতুন concepts, strategies এবং techniques শিখছেন, যা আপনাকে long-term success-এর জন্য প্রস্তুত করে।
Investment একটি complex field, যেখানে financial knowledge, risk management এবং market-এর বোঝাপড়া থাকা খুব জরুরি। যদি আপনি আপনার education-কে sacrifice করে সরাসরি investment শুরু করেন, তবে আপনি আপনার foundation-কে দুর্বল করছেন। যেমন, যদি কোনও medical student তার পড়াশোনা ছেড়ে ইনভেস্টমেন্ট করে, তবে সে তার career-এর সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পর্যায় মিস করছে।
Skills ছাড়া, সে না তো ডাক্তার হতে পারবে এবং না ইনভেস্টমেন্টের proper knowledge পাবে, এবং উভয় ক্ষেত্রেই সে ব্যর্থ হতে পারে। তাই, education-কে priority দিন। প্রথমে আপনার career-এ growth করুন, আপনার skills-কে শক্তিশালী করুন এবং যখন আপনি market-এর বোঝাপড়া অর্জন করবেন, তখন ইনভেস্টমেন্ট করুন।
Investment knowledge খুবই গুরুত্বপূর্ণ, কিন্তু পড়াশোনা ছাড়া ইনভেস্টমেন্ট করা একটি বোকামির বাইরে কিছু নয়।
দেরিতে invest-এর প্রভাব
Investment যত তাড়াতাড়ি শুরু করবেন, ততই ভালো হয়, কারণ সময় আপনার সবচেয়ে বড় asset। যদি আপনি investment করতে বিলম্ব করেন, তবে আপনি আপনার returns-কে significantly কমিয়ে দিচ্ছেন। Compound interest, যা investment-এর সবচেয়ে শক্তিশালী টুল, সময়ের সাথে-সাথে কাজ করে।
ধরুন, যদি একজন মানুষ ২৫ বছর বয়সে প্রতি মাসে ₹৫০০০ invest করে, এবং অন্য একজন ৩৫ বছর বয়সে একই পরিমাণ invest করে, তাহলে প্রথম জনের ৬০ বছর বয়স পর্যন্ত একটি বড় corpus থাকবে, শুধু সময়ের জন্য। যদি উভয়েই ১২% বার্ষিক return পান, তাহলে ২৫ বছর বয়সে শুরু করা ব্যক্তির কাছে প্রায় ₹১.৯ কোটি হবে, যখন ৩৫ বছর বয়সে শুরু করা ব্যক্তির কাছে মাত্র ₹৬৪ লাখ হবে। এই পার্থক্য শুধুমাত্র সময়ের কারণে হয়েছে।
Delayed investment মানে হচ্ছে, আপনি আপনার ভবিষ্যৎ আর্থিক লক্ষ্যগুলোকে ঝুঁকিতে ফেলছেন। যখন আপনি তাড়াতাড়ি শুরু করেন, তখন ছোট-ছোট পরিমাণ থেকেও বড় returns তৈরি করতে পারেন। কিন্তু যদি আপনি দেরি করেন, তবে আপনাকে আপনার লক্ষ্য অর্জন করতে বেশি বড় পরিমাণ invest করতে হবে, যা অনেক সময় সম্ভব হয় না।
আরেকটি উদাহরণ: যদি আপনি retirement-এর জন্য ₹১ কোটির fund তৈরি করতে চান, তাহলে যদি আপনি ২৫ বছর বয়সে প্রতি মাসে ₹৫০০০ invest করেন, তবে আপনি সহজেই এই লক্ষ্য অর্জন করতে পারবেন। কিন্তু যদি আপনি ৪০ বছর বয়সে শুরু করেন, তাহলে আপনাকে এই লক্ষ্য অর্জন করতে ₹২৫০০০ প্রতি মাসে invest করতে হবে, যা সবার জন্য সামর্থ্যবান নয়।
তাহলে investment-কে বিলম্বিত করবেন না। যত তাড়াতাড়ি শুরু করবেন, আপনার টাকা সময়ের সাথে বাড়বে, এবং আপনি আপনার long-term লক্ষ্যগুলো সহজেই অর্জন করতে পারবেন। Compound interest-এর ম্যাজিক তখনই কাজ করে যখন আপনি তাকে সময় দেন।
High Risk Assest এ invest করা: Risk বোঝা জরুরি
যখন কথা investment-এর আসে, তখন প্রতিটি মানুষ যতটা সম্ভব return অর্জন করতে চায়। কিন্তু কখনও-কখনও এই high returns-এর লোভ মানুষকে high risk assets-এ invest করতে বাধ্য করে, পুরোপুরি risk বুঝে না নিয়ে। High risk assets যেমন cryptocurrency, penny stocks, derivatives (F&O), এবং venture capital investments উচ্চ return প্রতিশ্রুতি দেয়, কিন্তু এগুলোর ক্ষতির সম্ভাবনাও সমানভাবে বেশি।
যদি আপনি আপনার risk appetite এবং financial stability-এর কথা মাথায় না রেখে এগুলোতে invest করেন, তাহলে আপনার আর্থিক ভবিষ্যতের জন্য ক্ষতির কারণ হতে পারে। বিশেষ করে, cryptocurrency এবং penny stocks-এর ক্ষেত্রে, বাজারের অস্থিরতা অনেক বেশি, এবং এর ফলে আপনি খুব তাড়াতাড়ি আপনার সম্পদ হারাতে পারেন।
এই কারণে, investment করার আগে একটি সঠিক পরিকল্পনা এবং গবেষণা করা জরুরি। আপনাকে আপনার আর্থিক লক্ষ্য এবং সঞ্চয়ের পরিস্থিতি অনুযায়ী risk গ্রহণ করতে হবে। যদি আপনি উচ্চ return-এর জন্য risk নিতে চান, তাহলে আগে থেকে তার সমস্ত দিক বিবেচনা করুন। কখনও-কখনও, নিরাপদ এবং স্থিতিশীল investments আপনাকে দীর্ঘমেয়াদে আরও ভাল return দিতে পারে। তাই, investment করার সময় সঠিক সিদ্ধান্ত নিন এবং সর্বদা সচেতন থাকুন।
Volatility বেশি থাকে
High risk assets প্রায়ই অনেকটাই volatile হয়, অর্থাৎ, এদের দামগুলি প্রায়শই উথল-পুথল করে। উদাহরণস্বরূপ, cryptocurrency খুব দ্রুত পরিবর্তিত হয় এবং একদিনেই ২০-৩০% ফারাক হতে পারে। যদি আপনি এই fluctuations handle করতে না পারেন, তাহলে আপনি panic-এর কারণে ভুল সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
এমন পরিস্থিতিতে, আপনার মানসিক স্থিতি রাখা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। যখন বাজারের দাম নাটকীয়ভাবে পরিবর্তিত হয়, তখন আপনার আবেগের প্রভাবের কারণে সিদ্ধান্ত নেওয়া কঠিন হতে পারে। তাই, একটি কার্যকর investment strategy তৈরি করা এবং নিজেকে market-এর পরিস্থিতি অনুযায়ী স্থিতিশীল রাখতে শিখতে হবে।
উচ্চ ঝুঁকির বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, একটি পরিকল্পনা তৈরি করা এবং আপনার ক্ষতির সীমা নির্ধারণ করা প্রয়োজন। এইভাবে, আপনি market-এর অস্থিরতা handle করতে পারবেন এবং প্রয়োজন হলে আপনার বিনিয়োগের কৌশল পরিবর্তন করতে পারবেন। মনে রাখবেন, কখনও কখনও সংযম এবং দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ করা আপনার বিনিয়োগের জন্য অনেক বেশি ফলদায়ক হতে পারে।
Returns Unpredictable থাকে
High risk assets এ invest করা আসলেই একরকমের gamble এর মতো। এখানে market sentiment কখন পাল্টে যাবে, বলা কঠিন, আর অনেক সময় বড় loss এর মুখোমুখি হতে হয়। Penny stocks এর ক্ষেত্রেও একই সমস্যা দেখা যায়। এই stocks সাধারণত কম দামে পাওয়া যায়, আর এগুলির return potential অনেক attractive মনে হয়। কিন্তু বাস্তবে, এই stocks বেশিরভাগ সময় উন্নতি করতে পারে না বা অনেক সময় পুরোপুরি fail করে যায়।
এই কারণে, সঠিক research এবং analysis ছাড়া এধরনের assets এ invest করা risky হতে পারে। যদি আপনি শুধুমাত্র high returns এর লোভে proper risk assessment ছাড়াই high-risk assets এ invest করেন, তাহলে আপনার financial goals এবং savings উভয়ই বিপদের মুখে পড়তে পারে। তাই, নিজের risk capacity বুঝে তবেই এই ধরনের assets এ invest করা উচিত।
Emotional Decision Making
High risk investments এ প্রায়ই investors emotional হয়ে পড়েন। যখন prices কমতে শুরু করে, তখন panic এর কারণে অনেকেই তাদের investment দ্রুত বিক্রি করে দেন, আর যখন prices বাড়তে থাকে, তখন greed এর কারণে আরও টাকা invest করতে থাকেন। এই fear এবং greed এর ফলে decision making irrational হয়ে যায়, যা আরও বড় ক্ষতির কারণ হতে পারে।
আপনার financial goal risk-এ আছে
High risk assets এ invest করার ফলে আপনার long-term financial goals এর উপরও risk এসে যায়। যদি আপনি আপনার retirement fund বা emergency fund কে high risk investments এ রাখেন এবং তাতে loss হয়ে যায়, তাহলে আপনি আপনার financial future কে compromise করছেন। High risk assets শুধুমাত্র তখনই সঠিক হয় যখন আপনার কাছে extra disposable income থাকে, যা হারানোর জন্য আপনি মানসিকভাবে প্রস্তুত।
Diversification-এর লাভ কম
অনেক মানুষ ভাবে যে high risk assets কে কিছুটা diversify করে invest করলে risk কমে যাবে। কিন্তু সত্যি হলো, যদি আপনার core portfolio balanced না থাকে এবং আপনার বেশিরভাগ অর্থ high risk assets এ থাকে, তবে diversification ও আপনাকে রক্ষা করতে পারবে না। যদি market crash হয়ে যায়, তবে আপনাকে বড় ক্ষতির সম্মুখীন হতে হবে।
Safer Alternatives
High risk assets এ invest করার আগে সবসময় মনে রাখা জরুরি যে আপনাকে long-term stability দরকার, না short-term thrills। Index funds, mutual funds, bonds এর মতো safer investments ও long-term এ ভালো return দিতে পারে, কিন্তু এগুলো ততটা volatile নয়। Risk বুঝে এবং আপনার financial situation analyze করে তবেই high risk investments এ পা রাখা উচিত।
উদাহরণস্বরূপ: এক investor তার portfolio এর ৫০% অংশ cryptocurrency তে invest করে। যখন market এ crash হলো, তখন তার investment ৪০% এর বেশি পড়ে গেল এবং সে panic এ বিক্রি করে দিল। যদি সে balanced এবং safer assets এ বেশি invest করতো এবং high risk assets এ সীমিত পরিমাণ রাখতো, তাহলে তার loss এতটা significant হত না।
Investing While Managing Ongoing Loans: বুঝে পা রাখুন
যখন আপনার ওপর ongoing loans এর burden থাকে, সেই সময় invest করা একটি complex decision হয়ে যায়। মানুষ প্রায়ই মনে করেন যে loans এর সাথে invest করা উচিত, কারণ investments থেকে high returns উপার্জন করে loan দ্রুত repay করা যেতে পারে। কিন্তু এই approach সবসময় সঠিক নয়। Loans এর high interest rate এবং investments এর returns এর মধ্যে balance তৈরি করা কঠিন হতে পারে এবং ভুল সিদ্ধান্ত financial stress কে আরও বাড়িয়ে দিতে পারে।
Interest Rate Vs Investment Returns
যদি আপনার loan interest rate আপনার investment return এর চেয়ে বেশি হয়, তাহলে loan আগে শোধ করা বেশি বুদ্ধিমানের কাজ হবে। ধরি আপনার personal loan এর interest rate ১২% এবং আপনার investments থেকে আপনি ৭-৮% return পাচ্ছেন, তাহলে technically আপনি ক্ষতির মধ্যে আছেন। তাই এরকম ক্ষেত্রে আপনার high interest loans প্রথমে clear করা একটি ভালো option হয়।
ঋণ-এ ফাঁদে পড়ার বিপদ
Loans এর unpaid balance আপনাকে একটি debt trap এ ফেলে দিতে পারে। যখন আপনার monthly EMI ইতিমধ্যে বেশি এবং আপনি তার সাথে invest করেন, তখন আপনার cash flow tight হয়ে যেতে পারে। যদি আপনার investment return তৎক্ষণাৎ না আসে বা loss হয়, তাহলে আপনাকে আপনার loans repay করতে struggle করতে হতে পারে। এই পরিস্থিতি financial strain কে আরও বাড়িয়ে তোলে।
Investment timing-এর ও ভয়
যখন আপনি loans-এর সাথে investment করেন, তখন investment timing-এরও risk থাকে। ধরুন, আপনি high returns-এর আশা নিয়ে invest করেছেন কিন্তু, market crash হয়ে গেছে বা investment returns দেরিতে এসেছে, তাহলে আপনি আপনার EMI এবং loans সময়মতো পরিশোধ করতে পারবেন না। এমন ক্ষেত্রে আপনি আপনার loans-এর উপরও default করতে পারেন, যা আপনার Credit Score-কে negatively impact করবে।
Trading in F&O Using Loans
Futures and Options (F&O) আসলে একটি high-risk investment, এবং যদি আপনি loan নিয়ে F&O-তে trade করেন, তাহলে আপনি আপনার financial health-কে গুরুতর ঝুঁকির মধ্যে ফেলছেন। F&O trading-এ leverage ব্যবহৃত হয়, যেখানে আপনি কম capital লাগিয়ে বড় contracts-এ invest করতে পারেন। এটি শুনতে বেশ উত্তেজনাপূর্ণ মনে হয়, কিন্তু leverage মানে হলো, যদি market আপনার বিপক্ষে চলে, তাহলে আপনার ক্ষতি ততটাই বেশি হবে।
যখন আপনি loan নিয়ে F&O-তে trade করেন, তখন আপনি দুই ধরনের risks face করছেন:
Market Risk
F&O মার্কেট অত্যন্ত volatile হয়। একটি ছোট price movement-ও বড় ক্ষতি বা profit-এর কারণ হতে পারে। যদি মার্কেট আপনার বিরুদ্ধে চলে যায়, তাহলে আপনি আপনার initial capital তো হারাবেনই, পাশাপাশি loan শোধ করার চাপও বেড়ে যায়। ধরি, আপনি ₹১ লক্ষের loan নিয়েছেন এবং F&O-তে trade করছেন, যদি মার্কেটে ১০% এর drop হয়, তাহলে আপনি ₹১ লক্ষের বেশি ক্ষতি করতে পারেন, কিন্তু তাও আপনাকে loan শোধ করতে হবে।
Interest Risk
Loan নিয়ে trading করার আরেকটি risk হল interest। যখন আপনি লোন নেন, তখন তার উপর আপনাকে interest দিতে হয়, সেটা আপনি profit করছেন বা loss। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন আপনি ১৫% interest rate-এ লোন নিয়েছেন এবং F&O trading-এ লাভ হয়নি, এখন আপনাকে আপনার capital-ও ফেরত দিতে হবে এবং interest-র একটি আলাদা বোঝা আপনাকে নিতে হবে। এমন পরিস্থিতিতে আপনি debt trap-এ ফেঁসে যেতে পারেন।
একটি বাস্তব উদাহরণ দেখা যাক: ২০২০ সালে COVID crash-এর সময়, অনেকেই leverage নিয়ে F&O trading করেছিলেন। যখন মার্কেট ক্র্যাশ হলো, তখন অনেকেই তাদের সমস্ত অর্থ হারিয়ে ফেললেন এবং তাদের উপর লোনের অতিরিক্ত বোঝা চড়ে গেল। এটি সব ঘটে কারণ, F&O মার্কেট unpredictable এবং যখন আপনি লোন নিয়ে ট্রেড করেন, তখন আপনার risk আরও বেড়ে যায়।
এজন্য কখনোই লোন নিয়ে F&O তে trade করবেন না। এটি একটি বিপজ্জনক কৌশল যা আপনার আর্থিক ভবিষ্যতকে নষ্ট করতে পারে। F&O trading করার জন্য আপনার কাছে যথেষ্ট capital থাকা উচিত, যা আপনি হারানোর জন্য প্রস্তুত। লোন নিয়ে এই ক্ষেত্রে প্রবেশ করা একটি বড় ভুল হতে পারে।
Over-Diversification-এর risk: বুঝে diversify করুন
Diversification একটি ভাল investment strategy, যার লক্ষ্য আপনার risk কে manage করা। কিন্তু যদি আপনি over-diversify করেন, তবে এটি আপনার returns কে negatively প্রভাবিত করতে পারে। “Over-Diversification Ka Risk: Samajhdari Se Diversify Karein” এর মানে হল আপনি আপনার টাকা এত জায়গায় বিনিয়োগ করেন যে আপনার portfolio পরিচালনা করা কঠিন হয়ে পড়ে এবং আপনার return potential এর উপর negative প্রভাব পড়ে। অতিরিক্ত diversification আপনার high-performing investments এর সুবিধাগুলোকে dilute করে দেয় এবং overall returns কমিয়ে দেয়।
এর কিছু ক্ষতি হল যেমন:
Concentration Lost
যখন আপনি আপনার funds কে খুব বেশি investments এ ভাগ করে দেন, তখন আপনি কোনো একটি particular stock, asset, বা sector থেকে significant returns উপার্জন করতে পারেন না। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি ৫০টি আলাদা stocks এ বিনিয়োগ করেন, এবং তাদের মধ্যে কিছু stocks অনেক ভালো perform করে, তখনও আপনাকে তার বেশি লাভ হবে না কারণ আপনার total portfolio ওই stocks এ কম invested হবে। এর ফলে আপনার high-performing assets এর benefits dilute হয়ে যায়।
এটা ঠিক যেমন, যদি আপনি একটি বড় পাত্রে অনেক ধরনের ফল মিশিয়ে দেন, তবে বিশেষ ফলের স্বাদ পাবেন না। এর ফলে, আপনার সেরা investments এর সম্ভাবনা সম্পূর্ণরূপে কাজে লাগানো যায় না।
Management Complexity
যখন আপনার portfolio খুব বেশি diversified হয়, তখন তা ট্র্যাক করা এবং ম্যানেজ করা কঠিন হয়ে পড়ে। আপনাকে প্রতি stock, mutual fund, বা asset এর performance কে নিয়মিত দেখতে হয়, যা অনেক সময়সাপেক্ষ এবং confusing হতে পারে। Over-diversification এর কারণে অনেক সময় investors তাদের investments কে ঠিকমতো monitor করতে পারেন না, এবং কখনও-কখনও bad performance assets এ তাদের টাকা আটকে থাকে।
এটি ঠিক যেমন, যদি আপনার বইয়ের একটি বিশাল সংগ্রহ থাকে, তবে আপনি সহজে কোনও একটি বই খুঁজে পেতে পারেন না বা তার বিষয়বস্তু সম্পর্কে ভুলে যেতে পারেন। এর ফলে, আপনি ভাল এবং খারাপ উভয় ধরনের investments কে সঠিকভাবে মূল্যায়ন করতে ব্যর্থ হন।
Higher Costs
বেশি diversification এর আরেকটি ক্ষতি হলো higher transaction costs। যখন আপনি একাধিক investments এ টাকা বিনিয়োগ করেন, তখন প্রতিটি transaction এ brokerage fees, taxes এবং অন্যান্য খরচ আসে। এই ছোট খরচগুলি আপনার overall returns কমিয়ে দেয় এবং আপনি আপনার potential gains হারাতে পারেন।
যেমন ধরুন, যদি আপনি ১০টি বিভিন্ন স্টকে বিনিয়োগ করেন এবং প্রত্যেকটির জন্য আলাদা-আলাদা ট্রেডিং ফি দিতে হয়, তাহলে মোট খরচ বেড়ে যাবে। এই কারণে, অনেক investors অবশেষে তাদের লাভের একটি বড় অংশ হারিয়ে ফেলেন, যা তাদের investment strategy কে কম কার্যকর করে তোলে।
এই জন্য, diversification করতে হলে আপনাকে সঠিক balance রাখতে হবে, যাতে আপনি উচ্চ return পেতে পারেন এবং transaction costs কে minimize করতে পারেন।
Duplication of Investments
কখনো কখনো over-diversification এর কারণে investors অনভিজ্ঞভাবে একই ধরনের বা similar sector এর stocks বা mutual funds এ বিনিয়োগ করে ফেলেন। যেমন ধরুন, যদি আপনি ৫টি ভিন্ন mutual funds এ টাকা বিনিয়োগ করেন, তবে সম্ভবত তাদের মধ্যে ৩টি funds একই ধরনের stocks ধারণ করে। এর মানে হলো, আপনি diversification করার পরিবর্তে duplicate exposure নিচ্ছেন, যা প্রকৃত ঝুঁকি কমায় না, বরং আপনাকে একই সেক্টরে পুনরাবৃত্তি exposure দিচ্ছে।
একটি বাস্তব জীবনের উদাহরণ নিয়ে ভাবুন: যদি কেউ ১০০টি ভিন্ন স্টকে একটু-একটু করে টাকা বিনিয়োগ করে, তবে তার portfolio এতটা ছড়িয়ে পড়বে যে, কোন একটি স্টকের ভালো performance তার মোট returns কে significantly প্রভাবিত করতে পারবে না। তবে যদি একটি focused portfolio তৈরি করা হয়, যেখানে নির্বাচিত high-potential stocks থাকে, তাহলে তার ভালো returns পাওয়ার সম্ভাবনা বেশি।
তাহলে diversification জরুরি আছে, কিন্তু এটি সঠিক ভারসাম্য বজায় রাখা এবং over-diversify না করা আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ। সেরা প্র্যাকটিস হলো, আপনার portfolio কে সীমিত stocks, mutual funds বা asset classes এ রাখতে হবে, যাতে বিভিন্ন সেক্টরের exposure থাকে কিন্তু তাদের পরিমাণ manageable এবং meaningful হয়।
অতিরিক্ত conservative হওয়ার ক্ষতি
Investment-এ conservative approach নেওয়ার মানে হল যে আপনি বেশি risk না নিয়ে আপনার returns-কে limit করছেন। এই approach তাদের জন্য সঠিক যারা risk একদম tolerate করতে চান না। তবে, যদি আপনি আপনার long-term financial goals অর্জন করতে চান, তাহলে শুধুমাত্র conservative investment strategies আপনাকে কোথাও নিয়ে যাবে না।
Low Returns from Safe Investments
যদি আপনি আপনার টাকা শুধুমাত্র fixed deposits (FDs), savings accounts, বা government bonds-এর মতো low-risk instruments-এ রাখেন, তাহলে আপনাকে returns-ও একই স্তরেরই মিলবে। এই investments-এ returns সীমাবদ্ধ থাকে এবং inflation-কে beat করা কঠিন হয়ে পড়ে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি FD-তে ৬% সুদ পান এবং inflation rate ৫% হয়, তাহলে আপনার real return কেবল ১% হবে।
Inflation Risk
Conservative investments-এর সবচেয়ে বড় drawback হলো আপনার returns, inflation থেকে কম হতে পারে। যেভাবে জিনিসপত্রের দাম বাড়ছে, যদি আপনার টাকা সেই গতিতে না বাড়ে, তাহলে আপনার purchasing power কমে যাবে। Long-term goals, যেমন retirement-এর জন্য, যদি আপনি inflation-beating returns না পান, তাহলে ভবিষ্যতে আপনাকে financial struggles-এর মুখোমুখি হতে হতে পারে।
Missed Growth Opportunities
Equity markets বা mutual funds-এর মতো assets, যা একটু riskier হয়, আপনাকে long-term এ higher returns generate করে দিতে পারে। কিন্তু যদি আপনি conservative হয়ে তাদের মধ্যে invest না করেন, তাহলে আপনি এই opportunities মিস করছেন। Stock market historically long-term এ inflation থেকে বেশি returns দিয়েছে, কিন্তু conservative investors এই growth opportunities-এর সুবিধা নিতে পারেন না।
Balancing Risk and Reward
এটি জরুরি নয় যে প্রতিটি conservative investor কে high-risk investments নিতে হবে। আপনি আপনার portfolio তে balanced approach রাখতে পারেন, যেখানে কিছু high-risk এবং কিছু low-risk assets এর সংমিশ্রণ থাকবে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি আপনার portfolio এর একটি অংশ stocks এ এবং অন্যটি fixed deposits বা bonds এ রাখেন, তাহলে আপনি risk কে balance করতে পারবেন এবং returns কে optimize করতে পারবেন।
উদাহরণ: যদি কেউ তার ৩০s এ শুধুমাত্র savings account বা FDs তে invest করে এবং stocks বা mutual funds কে এড়িয়ে চলে, তাহলে সে long-term এ equity এর growth returns মিস করবে। ধরুন, ২০ বছরে FD ৬% এর বার্ষিক return দিয়েছে, যেখানে equity ১২% return দিয়েছে। এই ৬% এর পার্থক্য, long-term এ কোটি-কোটি টাকার পার্থক্য তৈরি করতে পারে।
Direct stocks-এ বিনিয়োগের সুবিধা
অধিকাংশ মানুষ মনে করে যে mutual funds এ invest করা সেরা বিকল্প, কারণ mutual funds, professionally managed হয় এবং diversification অফার করে। কিন্তু কখনও কখনও সরাসরি individual stocks এ invest করা প্রয়োজনীয় এবং লাভজনক হতে পারে, যদি আপনার বিশ্লেষণ শক্তিশালী হয় এবং আপনি বাজারকে ভালভাবে বুঝতে পারেন।
High Returns-এর potential
যদি আপনি কোনও স্টকের ব্যবসাকে বোঝার পর বিনিয়োগ করেন এবং সেই ব্যবসা ভালো পারফর্ম করে, তাহলে আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি উচ্চ রিটার্ন পাওয়ার সম্ভাবনা থাকে। কারণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্নকৃত থাকে, তারা কোনও একটি স্টকের থেকে সেই পরিমাণ উচ্চ রিটার্ন পায় না যা একটি স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী সরাসরি স্টক থেকে পেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি কোনও বৃদ্ধি পাচ্ছে কোম্পানির শেয়ার সঠিক সময়ে নেন এবং সেই কোম্পানি বৃদ্ধি পায়, তাহলে আপনি সেই বৃদ্ধির পূর্ণ সুবিধা নিতে পারবেন।
Stocks-এর deep knowledge
যখন আপনি সরাসরি স্টকে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনাকে কোম্পানির business model, balance sheet, income statement, debt level, market potential ইত্যাদি সবকিছু বিশ্লেষণ করতে হয়। এটি আপনাকে একটি গভীর আর্থিক বোঝাপড়া দেয় যা আপনাকে দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগকারী হতে সাহায্য করে। আপনি বাজারের চক্র, কোম্পানির বৃদ্ধির কারণ এবং তাদের চ্যালেঞ্জগুলি বুঝতে পারেন, যা আপনার overall investment skills তীক্ষ্ণ করে।
Dividend income
ডিরেক্ট স্টকের আরেকটি সুবিধা হলো আপনাকে ডিভিডেন্ড আয় পাওয়া। অনেক কোম্পানি তাদের শেয়ারহোল্ডারদের মুনাফা থেকে ডিভিডেন্ড বিতরণ করে, যা আপনার দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিওর জন্য একটি নিয়মিত আয় তৈরি করতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডে আপনি ডিভিডেন্ডের সুবিধা indirectly পান, কিন্তু ডিরেক্ট স্টক মালিকানায় এই পরিমাণ সরাসরি আপনার ব্যাঙ্কে জমা হয়, যা কখনও-কখনও অনেক বেশি লাভজনক হতে পারে।
Long-term Ownership
যখন আপনি কোনো স্টকে invest করেন, তখন আপনি সেই কোম্পানির একজন অংশীদার হয়ে যান। এর মানে, আপনি সেই কোম্পানির গ্রোথ স্টোরির একটি অংশ হন, যা আপনাকে একটি মালিকানার অনুভূতি দেয়। মিউচুয়াল ফান্ডে আপনার বিনিয়োগের একটি indirect ownership থাকে, কিন্তু স্টকে সরাসরি মালিকানা পাওয়া যায়। আপনি যেমন সেই কোম্পানিকে বুঝতে থাকেন, আপনার বিনিয়োগ সিদ্ধান্তগুলোও তত বেশি informed হয়ে ওঠে।
Mutual funds-এর সাথে stocks কেউ balance করুন
মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা হল আপনার টাকা professional fund managers handle করেন, যারা আপনার জন্য স্টক নির্বাচন করেন। কিন্তু যদি আপনি আপনার কিছু টাকা সরাসরি স্টকে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে আরও ডাইনামিক করতে পারেন। স্টকে বিনিয়োগ করা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কিন্তু যদি সঠিকভাবে করা হয়, তাহলে এটি আপনাকে মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি রিটার্ন দিতে পারে।
Retirement Planning না করা: একটা বড় ভুল
প্রায়ই মানুষ তাদের বর্তমান আর্থিক প্রয়োজন এবং short-term goals উপর এত বেশি ফোকাস করে যে তারা retirement planning কে ignore করে। কিন্তু যদি আপনি আজ থেকে আপনার retirement জন্য planning না করেন, তাহলে ভবিষ্যতে আপনাকে অনেক আর্থিক চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হতে হতে পারে। Retirement হল একটি এমন স্টেজ যেখানে নিয়মিত income sources বন্ধ হয়ে যায়, কিন্তু আপনার খরচ অব্যাহত থাকে। তাই আজ থেকেই এর জন্য planning করা খুবই গুরুত্বপূর্ণ।
Inflation-এর Impact
আজ যা ₹১০০-এ পাওয়া যাচ্ছে, সেটি ২০-৩০ বছর পরে ₹৫০০ বা তার বেশি হতে পারে। Inflation প্রভাব বুঝতে পারা জরুরি, কারণ আপনার retirement সময়েও inflation ক্রমাগত বৃদ্ধি পেতে থাকবে। যদি আপনি retirement জন্য সঠিক planning এবং এমন বিনিয়োগ না করেন যা inflation কে হারাতে সক্ষম, তাহলে আপনার সঞ্চয়গুলি যথেষ্ট হবে না।
Healthcare Costs
Retirement পরে healthcare ব্যয় বাড়ার সম্ভাবনা থাকে। বয়সজনিত কারণে আপনাকে ডাক্তার দেখাতে যেতে হবে, ওষুধ এবং স্বাস্থ্যসেবা পরিষেবার প্রয়োজন বেশি হয়, যা বেশ ব্যয়বহুল। যদি আপনার কাছে পর্যাপ্ত সঞ্চয় না থাকে, তাহলে এই ব্যয়গুলি আপনাকে অনেক সমস্যায় ফেলতে পারে।
Dependence on Others
যদি আপনি retirement জন্য নিজে planning না করেন, তবে আপনাকে আপনার সন্তানদের বা পরিবারের সদস্যদের উপর আর্থিকভাবে নির্ভর করতে হতে পারে। আজকের যুগে সবাই তাদের জীবনে ব্যস্ত থাকে এবং এই নির্ভরতা আপনার এবং তাদের জন্য uncomfortable হতে পারে। স্বনির্ভর হতে হলে আপনাকে আজ থেকেই আপনার retirement জন্য planning করা উচিত।
Compounding-এর Power
যদি আপনি retirement জন্য আজ থেকে invest করা শুরু করেন, তবে আপনি compounding সুবিধা পেতে পারেন। Compounding মানে হল যে আপনি যে সুদ উপার্জন করছেন, তা আপনার মূলধনের সঙ্গে যুক্ত হয় এবং আপনার রিটার্নগুলো exponentially বাড়তে শুরু করে। যদি আপনি সময়মতো investment শুরু করেন, তবে ছোট-ছোট amount গুলোও retirement-এর সময়ে বেশ বড় হয়ে যায়।
উদাহরণ: ধরুন, আপনি ৩০ বছর বয়সে প্রতি মাসে ₹৫০০০ বিনিয়োগ করছেন এবং আপনার বার্ষিক রিটার্ন ১০%। তাহলে ৬০ বছর বয়সে আপনার কাছে ₹১.১৪ কোটি হবে। কিন্তু যদি আপনি ৪০ বছর বয়সে শুরু করেন, তাহলে একই পরিমাণ মাত্র ₹৩৯ লাখ হবে। সময়মতো planning এবং investing-এর প্রভাব retirement-এর ক্ষেত্রে অনেক বড় হতে পারে।
যদি আপনি এই ব্লগের পার্ট ১ এখনও পড়েননি, তবে এখানে ক্লিক করে পার্ট ১ অবশ্যই পড়ুন, যেখানে আমরা শুরুতে গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্টগুলি আলোচনা করেছি।
